O Planeamento empresarial é a primeira fase do processo. A partir das necessidades de investimento e de operação da empresa, identificam-se os recursos necessários para o fundo de maneio (necessidades de curto-prazo) e para o investimento (necessidades de longo-prazo). Deste exercício, conhecendo as disponibilidades existentes de recursos acumulados em exercícios anteriores e a disponibilidade dos sócios/acionistas (capital próprio), identifica-se a necessidade de recursos externos a mobilizar junto de entidades externas (capital alheio).